期货故事系列（八）股灾前的股指期货 “股指期货”股灾？2020美股再跌？！ 股灾中股指期货如何表现？ 期现套利如何实施？ 期现套利 风险 套利 交易规则 到期交割股指期货价格现货价格以2015年中证500指数为例11250点10888点偏差362点偏差0点套利利润：362*200=7.24万套利机会沪深300期现偏差： ≤30点＞30本该回落6月IF1506合约与指数偏差>10030点套利者抛出期货买入股票组合 或ETF基金扩大至100点平仓 70点的亏损 期货市场高价卖出开仓更高价买入平仓需要补充大量保证金 应对浮动亏损 期货市场股市套利者难以发挥纠偏作用假如有股指期货期现套利 保证金优惠...... 空头保证金股票组合现货市场期货市场期货故事系列（八）更多资讯内容，请搜索并订阅公众号： 光大期货 “股指期货在股灾前后，超涨超跌引导现货交易者抢购与抛售”这是2015年股灾发生后，市场上一度甚嚣尘上的说法2020年美股暴跌的行情刚过去不久我们期货投资者也需要回顾一下股灾中股指期货的表现来了解期现套利实施的条件、风险以及交易规则的影响股指期货套利实施前提，基于其到期时的交割结算规则股指期